ESG-Aspekte und verantwortungsvolles Investieren sind integrale Bestandteile unserer Anlagestrategie

Wir fokussieren uns auf Investmentopportunitäten, bei denen auf Energie- und Wasserverbrauch, Abfallproduktion und Abfallmanagement, den Einsatz von gefährlichen Stoffen in Produktionsprozessen sowie jegliche Verschmutzung durch Produktionsprozesse geachtet wird. Dabei steht zum einen die Vermeidung von negativen Auswirkungen unseres Portfolios im Fokus sowie zum anderen die Förderung von insgesamt positiven Auswirkungen auf die Umwelt und die Gemeinschaft.

Wir fokussieren uns auf Investmentopportunitäten, die angemessene Gesundheits- und Sicherheitsmaßnahmen, verbesserte Produktsicherheit, solide Beschäftigungspraktiken, Prozesse in Übereinstimmung mit einem Verhaltens- und Ethikkodex sowie die Förderung eines sozialverträglichen Unternehmensverhaltens praktizieren. Darüber hinaus legen wir ein besonderes Augenmerk auf die Einhaltung der Menschenrechte.

Wir fokussieren uns auf GPs und Unternehmen mit etablierten Corporate Governance-Strukturen, Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gemäß international anerkannten Standards und der Implementierung unabhängiger Compliance- und interner Prüfungsfunktionen sowie angemessener Antikorruptionsmaßnahmen und guter Arbeitgeberpraktiken. Wir erachten diese Faktoren als essentiell für den Aufbau und Erhalt nachhaltiger Unternehmen.

Die Prinzipien für verantwortungsvolles Investieren wurden im Jahr 2006 von den Vereinten Nationen ins Leben gerufen, um eine Reihe nachhaltiger Anlageprinzipien zu fördern. Das Kernstück der sechs Prinzipien für verantwortungsvolles Investieren (die „Prinzipien“) ist die Prämisse, dass Anleger in der Pflicht stehen, im besten und langfristigen Interesse ihrer Nutznießer zu agieren, was bedeutet, ökologische, soziale und Governance-Faktoren zu berücksichtigen. Die Prinzipien sind:

• Wir werden E-S-G-Themen in die Analyse- und Entscheidungsprozesse im Investmentbereich einbeziehen.
• Wir werden aktive Anteilseigner sein und E-S-G-Themen in unserer Investitionspolitik und -praxis berücksichtigen.
• Wir werden Unternehmen und Körperschaften, in die wir investieren, zu einer angemessenen Offenlegung in Bezug auf E-S-G-Themen anhalten.
• Wir werden die Akzeptanz und die Umsetzung der Prinzipien in der Investmentbranche vorantreiben.
• Wir werden zusammenarbeiten, um unsere Wirksamkeit bei der Umsetzung der Prinzipien zu steigern.
• Wir werden über unsere Aktivitäten und Fortschritte bei der Umsetzung der Prinzipien Bericht erstatten.

SwanCap legt Wert auf verantwortungsvolles Investieren. Wir sind der Ansicht, dass verantwortungsvolles Investieren und das Erzielen attraktiver Renditen keine Gegensätze sind, sondern sich vielmehr bedingen. Daher ist die Bewertung von E-S-G-Risiken & -Chancen eine wichtige Säule unserer Investment Due Diligence und Portfolioevaluation. SwanCap hat dazu einen institutionalisierten Rahmen von Compliance-Richtlinien geschaffen, einschließlich eines Verhaltenskodexes, der das verantwortungsvolle Verhalten des einzelnen Mitarbeiters sowie von SwanCap als Unternehmen fördert.

In unserem Tagesgeschäft ist das E-S-G-Risikomanagement ein wichtiger Bestandteil der operativen Risikobewertung der GPs, mit denen wir investieren. Bei jeder neuen Investition berücksichtigt SwanCap den E-S-G-Rahmen des GPs oder Sponsors als Teil des operativen Due Diligence Prozesses. Diese Analyse umfasst („Top-Down“):

• Die Verpflichtung des GPs, sich an die UN PRI Prinzipien oder vergleichbare E-S-G Initiativen zu halten;
• Die Integration solcher Standards in die Betriebsabläufe des GPs;
• Die Integration von Nachhaltigkeitsrisiken in den Investmentprozess sowie einen “Active Ownership”-Ansatz des GPs;
• Das Level an Transparenz und Informationen, die durch den GP in Bezug auf E-S-G Fragen bereitgestellt werden.

Im Rahmen unseres Due Diligence Prozesses prüft SwanCap zudem („Bottom-Up“):

• Risiken aufgrund E-S-G-kritischer Sektoren und Industrien;
• Die Art und Weise, in welcher der jeweilige GP Nachhaltigkeitsrisiken für seine Investitionen bewertet und trackt, sowie seine Fähigkeit und Bestreben, identifizierte Nachhaltigkeitsrisiken zu mitigieren.

Bei Fondsinvestitionen können diese Überlegungen auch durch historische Daten unterstützt werden.

SwanCap hat ein proprietäres Ratingsystem für seine GPs entwickelt (das „E-S-G Rating“), dass GPs nach ihrer Leistung sowohl Top-Down als auch Bottom-Up bewertet. Als Teil unserer Bestrebungen, verantwortungsvolles Investieren zu fördern, bewertet Swancap die Punktezahlen in jedem Bereich sowie die gewichtete durchschnittliche Gesamtpunktzahl. Als Investor und durch Positionen in Beiräten und Ausschüssen zielt SwanCap darauf ab, bei unseren GPs einen „Active Ownership“-Ansatz in Bezug auf E-S-G zu fördern.

SwanCap ermutigt GPs dazu, einen konstruktiven Dialog über die Entwicklung und Weiterentwicklung von E-S-G-Standards mit Investoren und anderen Stakeholdern zu führen. SwanCap nützt seine Position als langfristiger Partner, um die Einführung von E-S-G Rahmenkonzepten zu fördern, und wird Manager auch dazu auffordern, ihren Status Quo und ihre Ziele in Bezug auf E-S-G (bspw. im Rahmen ihrer jährlichen Beiratssitzungen) zu erörtern.

Die vorliegende Stellungnahme enthält insbesondere die auf dieser Website erforderlichen Offenlegungen nach Verordnung (EU) 2019/2088 des Europäischen Parlaments und des Rates über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor (die „Offenlegungsverordnung“).

Integration von Nachhaltigkeitsrisiken

SwanCap Investment Management S.A. ("SwanCap") integriert Nachhaltigkeitsrisiken in seinen Anlageentscheidungsprozess. Die Richtlinie zur Integration von Nachhaltigkeitsrisiken in den Anlageentscheidungsprozess ist in der SwanCap-Richtlinie für verantwortungsbewusstes Investieren zu finden, die über die Website von SwanCap (https://www.swancap.eu/verantwortung/) zugänglich ist.

Keine Berücksichtigung negativer Auswirkungen von Anlageentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren

Als Multi-Strategie-Investor, der primäre und sekundäre Fondsinvestitionen und Co-Investitionen tätigt, hat SwanCap nur begrenzte Kontrolle über und begrenzten Zugang zu Daten der zugrunde liegenden Fondsmanager und Portfoliounternehmen. Daher besteht keine Gewissheit, dass SwanCap in der Lage sein wird, die Informationen zu erhalten, die für die Prüfung der negativen Auswirkungen seiner Anlageentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren in der in der Delegierten Verordnung (EU) 2022/1288 der Kommission vom 6. April 2022 festgelegten Weise erforderlich sind. SwanCap geht davon aus, diese Position in Zukunft unter Berücksichtigung der geltenden Marktentwicklungen und der künftigen Verfügbarkeit von Informationen kontinuierlich zu überprüfen.

Integration von Nachhaltigkeitsrisiken in die Vergütungs-Richtlinie

In Übereinstimmung mit Artikel 5 der SFDR besteht das Leistungsbewertungssystem von SwanCap aus verschiedenen Teilen, die die Vergütung und Belohnung einer Person bestimmen.
Angesichts des starken Engagements von SwanCap für ESG können Mitarbeiter, die eine mangelnde Unterstützung oder Missachtung von ESG-Betriebsstandards und -Verpflichtungen zeigen, in ihrer endgültigen Leistungsbewertung und Vergütung negativ beeinflusst werden. Umgekehrt können Mitarbeiter, die ein starkes Engagement zeigen und die ESG-Ziele von SwanCap unterstützen, eine höhere Gesamtleistungsbewertung und Vergütung erhalten.

SwanCap E-S-G Policy  UNPRI Report 2024  Investor Complainst Policy

• Die Richtlinie zu Interessenkonflikten von SwanCap Investment Management S.A. ist auf Anfrage erhältlich.